方正证券成立于1988年，是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一。公司是中国中部及西部净资本和股票基金交易总金额最大的证券公司，被证监会评为A类证券公司。2008年到2010年，方正证券实现营业收入215,212.54万元、331,192.63万元和 308,770.34万元；净利润85,914.14万元、139,148.72万元和127,238.07万元。方正证券此次公开发行不超过150,000万股A 股，占总股本的比例不超过24.59%。

　　本次募集资金将投向：增加证券营业网点，提高经纪业务的机构覆盖面和市场占有率水平；调整证券自营规模及适当扩大客户资产管理业务；加强研发中心基础数据库和金融工程平台建设，扩大研究队伍提高研究实力；经证监会批准的前提下，开展融资融券及其他创新业务；加强信息系统建设，提升后台的服务能力；补充子公司资本金等6个项目。

　　当前，国内证券公司之间的分化已日益明显，优胜劣汰、强者恒强已成为行业的发展趋势，方正证券能够在此时顺利上市，将为其跻身券商第一梯队创造良好条件。

　　发展战略：对行业趋势洞若观火

　　作为一家有二十余年历史的资深券商，方正证券对于证券行业的认识非常深刻。

　　方正证券认为，由于宏观经济实现并且将继续保持持续、快速增长，给我国证券市场高速发展带来了强大的源动力。同时，《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》、《金融业发展和改革十一五规划》等政策的出台，使得证券行业的发展有了明确的行业政策导向，证券市场的深度与广度将得到进一步的加深与拓宽，优质证券公司的发展也面临良好的政策环境。

　　因此，方正证券充满信心地指出，目前国内证券行业正在进入充满机遇的新阶段，并且将呈现出“业务发展规模化、经营管理规范化、收入结构多元化、金融服务升级化、经营策略差异化、行业竞争国际化、市场主体集中化、行业前景明朗化”等8大趋势，未来将会形成具有综合竞争力的国际级证券公司和在证券行业细分市场具有竞争优势的国内大型证券公司并存的格局。

　　基于此，方正证券制定了“坚持‘内涵式增长与外延式扩张’并重的增长方式，持续强化成本控制、风险控制、流程优化复制等管理能力，持续优化薪酬体系、确保快速成长过程中的人才供给；通过新设、搬迁等方式优化营业网点布局、强化网络优势，增强公司营业网络的销售负荷能力，积极整合、利用外部资源，通过并购、合资等方式实现营业网点的扩张与业务布局的完善；通过持续不断的服务提升、产品创新增强老客户的黏度、吸引新客户。争取用3至5 年的时间成为国内领先的证券公司”的战略目标。

　　六大业务板块：全面发展分进合击

　　证券经纪：基础良好的的现金牛

　　传统的证券经纪业务是方正证券最主要的收入及利润来源。为了积极应对同质化竞争带来的市场佣金费率水平下降的趋势，方正证券制定了明确的应对措施，重点作好经纪业务“经营转型”，通过“经营”规模化客户资产实现客户与公司的“双赢”，改变单一靠通道收费的经营模式，努力打造经纪业务差异化的竞争优势，以提升经纪业务市场占有率。同时，方正证券还将强化公司在湖南、浙江两省的客户优势，加大在沿海、经济发达地区的客户布局力度；提高基金等机构投资者的比例、拓展新的业务收费模式，丰富经纪业务收入构成。

　　投资银行：抓大不放小

　　经过多年的摸索和发展，公司券确立了投资银行业务的独特运作模式，即采取“全球性视野，专业化运作”的子公司运作模式。2008年方正证券与瑞士信贷共同出资设立投资银行专业子公司瑞信方正，注册资本为人民币8亿元。瑞信方正专业从事投资银行业务，方正证券的全部与投资银行相关的业务转移至瑞信方正。

　　2010年度，瑞信方正在为大型企业提供投资银行服务方面取得重要突破，担任了兴业银行179 亿元配股项目独家保荐人及联席主承销商、交通银行A股171亿元配股项目联席主承销商等，还担任了深圳发展银行独立董事的独立财务顾问。同时，世纪瑞尔IPO和顺网科技IPO两个创业板上市项目的顺利完成，也展现了瑞信方正为高成长性中小企业提供服务的全面能力。

　　期货经纪：商品支撑，金融拓展

　　方正证券旗下的方正期货是由湖南泰阳期货经纪有限责任公司吸收合并苏州中辰期货经纪有限公司并更名而来。随着股指期货的推出，金融期货成为期货公司的新的竞争领域和盈利来源。方正证券为期货业务制定了稳定商品期货经纪业务，完成规模扩张战略；积极开发金融期货、期权等创新业务；力争使公司期货成交额进入全国前20强的目标。未来，方正期货将“立足湖南、深耕江浙，依托方正证券网点辐射全国”，在人才储备、机构设置、风险控制、技术平台完善、咨询服务、业务创新等方面，力争成为一家具有一定市场影响和行业地位、注重股东回报和员工成长的国内一流期货公司。

　　证券自营：严格风控基础上的效益最大化

　　自营投资业务，是证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金以自己的名义买卖证券获取利润的证券业务。方正证券拥有一支专业化的投资团队负责自营业务的具体运作，核心业务人员平均从业年限超过10年。自营业务投资团队坚持价值投资理念，根据对宏观经济和证券市场整体运行状况的研究，深度分析、挖掘具有投资价值的板块和目标证券，并结合对市场资金面的跟踪与判断，制定出符合投资逻辑的策略和方案，同时通过组合投资、数量化投资、股指期货套期保值等工具的运用，控制投资风险。今后公司将严格控制自营业务投资规模，坚持制度建设与研发队伍建设先行，引入股指期货业务，在合规、稳健的基础上实现投资效益最大化。

　　资产管理：全力打造“金泉友”品牌

　　资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律、法规与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户委托资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。

　　2010年2月，本公司第一只集合理财产品----方正金泉友1号获中国证监会核准批复，并于2010年5月完成首发推广和成立工作。2010年11月18日，本公司第二只集合理财产品----方正金泉友2号获中国证监会核准批复，并于2010年12月完成首发推广和成立工作，实际募集资金14.47亿元。这两只产品的成功发行，标志着方正证券资产管理业务已经步入正轨，“金泉友”品牌已经得到市场的初步认可。

　　今后方正证券将充分利用方正证券的客户群体优势和全业务牌照优势，为客户提供具有方正证券特色的多样化投资理财服务，重点打造资产管理业务的“金泉友”品牌。

　　直投业务：站在方正集团肩上

　　2010年3月11日，证监会下发《无异议函》，对方正证券出资2亿元设立全资控股子公司方正和生投资有限责任公司，开展直接投资业务试点无异议。2010年8月5日，方正和生取得营业执照。

　　方正和生作为方正证券从事直接股权投资业务的运作平台，一开始就有着明确的定位和发展方向。方正和生重点投资医疗医药等健康领域，致力于为大健康行业的各类优势企业和项目提供金融服务，发展成为国内最知名的医药健康产业专业投资机构。

　　方正和生将积极开发、利用方正集团在产业投资、金融资本领域的丰富资源，建立覆盖广度与植入深度兼具的客户资源网络及战略合作伙伴网络，在产业发展、项目投资、项目管理、信息系统等方面展开深度业务合作与交流，因此，方正和生的直投业务可以说是站在方正集团的肩上，拥有一般券商的直投部门难以比拟的优势。

　　上市：新的起点

　　未来三年，公司将不断完善自身的综合证券金融服务功能，利用各子公司合资方的管理和经营理念优势，努力发展资本市场的卖方、买方以及企业并购及咨询的各种业务，努力培养一支熟知国内外资本市场的专家管理团队，持续强化证券经纪业务及期货经纪业务的规模优势，大力提升投资银行业务的市场占有率，积极开展直投业务，打造国内一流的研发团队，循序渐进、把握时机，提升证券自营与资产管理业务的业绩，特别是在资产管理业务上，利用控股股东及北京大学的社会影响，扩大客户规模，促进资产增值，并以此作为未来收益的重要组成部分，均衡收入构成、扩大盈利来源、增强抗风险能力。

　　已经站在新起点上的方正证券，将在全体员工的共同努力下，稳步推进公司“内涵式增长与外延式扩张”并重的发展战略，在3-5年的时间内，成为国内领先的证券公司。